Bu çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe türev ürün kullanımı açısından en büyük payı oluşturan döviz swap işlemleri üzerine etki edebilecek makroekonomik değişkenlerin etkilerini belirlemektir. Bankaların türev ürün kullanımına etki eden makroekonomik değişkenlerin belirlenmesi, bankacılık sektörü türev ürün kullanım dinamiklerinin ortaya konması açısından büyük önem taşımaktadır. Çalışmada makroekonomik değişkenler ile döviz swap işlemleri arasında bir ilişkinin olup olmadığını ve döviz swap kullanımında hangi makroekonomik değişkenlerin etkili olabileceği panel veri analizi ile ortaya koyulmaya çalışılmıştır. Çalışmada bağımsız değişkenlerin belirlenmesinde literatür çalışmalarının yanı sıra döviz swap miktarını etkileyebilecek değişkenler dikkate alınmıştır. Yapılan literatür çalışmaları sonucunda bağımsız değişkenler olarak piyasa riski, faiz oranı, kur volatilitesi, bilanço dışı riskler, enflasyon ve bankaların TL mevduatları olarak belirlenmiştir. Yapılan literatür çalışmaları sonucunda bağımsız değişkenler olarak piyasa riski, faiz oranı, kur volatilitesi, bilanço dışı riskler, enflasyon ve bankaların TL mevduatları olarak belirlenmiştir. Araştırmanın sonucunda Döviz swap miktarı kullanımını negatif yönde etkileyen değişkenlerin bilanço dışı riskler, bankaların TL mevduatları ve enflasyon iken, pozitif yönde etkileyen değişkenler ise piyasa riski ve kur riski olduğu ortaya çıkmıştır. Faiz oranı ile döviz swap kullanımı arasında istatistiki olarak anlamlı bir sonuç bulunamamıştır. Çalışmada kullanılan parametrelerin yapılan literatür çalışmalarında, hem yurt içi hem de yurtdışında yapılan analizlerde farklı etkileri olduğu görülmüştür. Bu farklılıklar; çalışmaya konu olan dönemlerdeki ekonomik konjonktür, ülkelerin ekonomik yapıları, bankacılık sektörünün mali yapısı ve bankacılık sektörüne ait uygulamada ki farklılıktan kaynaklanabilmektedir. Son yıllarda hem Türkiye’de hem de yurtdışı piyasalarda yaşanan gelişmeler sonucunda Türk bankacılık sektörü döviz swap işlemleri ile ilgili makroekonomik parametrelerin ilişki ortaya koyulması, bankacılık sektörü karar vericileri açısından çalışmanın yararlı olabileceği düşünülmektedir.

The aim of this study is to determine the effects of macroeconomic variables that may affect foreign exchange swap transactions, which constitute the largest share of derivative products in Turkish banking sector. The determination of macroeconomic variables that affect the use of derivative products of banks is of great importance in terms of revealing the dynamics of derivative product use of the banking sector. In this study, it is tried to determine whether there is a relationship between macroeconomic variables and foreign currency swap transactions and which macroeconomic variables can be effective in foreign currency swap usage by panel data analysis. In the study, independent variables were determined in addition to literature studies and variables that could affect the amount of foreign currency swaps. As a result of the literature studies, market risk, interest rate, exchange rate volatility, off-balance sheet risks, inflation and TL deposits of banks were determined as independent variables. As a result of the literature studies, market risk, interest rate, exchange rate volatility, off-balance sheet risks, inflation and TL deposits of banks were determined as independent variables. As a result of the study, the variables that negatively affect the use of foreign currency swap amount were off-balance sheet risks, TL deposits of banks and inflation, while the variables that positively affected were market risk and exchange rate risk. No statistically significant result was found between interest rate and foreign currency swap usage. In the literature studies, it was found that the parameters used in the study had different effects in both domestic and international analyzes. These differences; The economic conjuncture in the periods subject to the study may result from the differences in the economic structures of the countries, the financial structure of the banking sector and the practice of the banking sector. In recent years, both in Turkey and also as a result of developments in yurdışına markets, Turkish banking sector foreign currency swaps related to manifest the relationship of macroeconomic parameters, it is thought that the banking sector might be useful to work in terms of decision-makers.